錦珍的部落格

第2招：政府既有退休金調整方案

(2)放寬投保上限：提升投保的級距，也能因此加收保費。

(3)調整計算投保薪資：將計算投保薪資的平均期間拉長，例如由平均60個月的薪資，改為計算180個月，這可能會使平均薪資計算下降，因為原本只要有60個月的最高薪資，突然變成計算180個月，但不見得其他期間都有這麼高的薪資。

(4)調降所得替代率：例如將勞保計算可請領金額的公式，由1.55％×年資，降為1.3％×年資，這會使得給付退休金下降。

(5)延後提領年限：例如退休年齡由65歲改為70歲，延緩開始請領退休金的時間。

(6)編列預算撥補：編列預算無法解決問題，因為預算仍來自於稅收，羊毛出在羊身上，幾百億的預算，也只可能延後幾年破產。

第3招：優化退休金結構，讓投資報酬率提升

其實前面6個現有調整方式都不能治本，僅能達到延緩的效果，還是需要讓退休基金從投資結構調整，使退休基金能夠永續經營。

這個部分先提出幾個問題點以及觀察，像國外各主權、退休、校務基金，都很值得台灣參考（如加拿大公共基金退休基金、耶魯大學校務基金、澳洲超級年金、加州公務人員退休基金⋯⋯等），它們在「金流控制使用」、「資產配置與累積」、「再平衡及永續經營的策略」都有很值得借鏡的地方。

越早開始準備退休金，調整起來越輕鬆

越早開始為退休做準備，調整起來越輕鬆，但隨著年紀離退休越近，調整的難度會變大，最好的方式是提早準備。但在現況難以提早準備的情況下，我們可以考慮下列調整方式：

1.盤點自己目前的收入支出，還有沒有提高收入或減少支出的可能性？

2.退休有沒有可能再延後？

3.調整投資組合，適當拉高債券的占比，雖然降低投資報酬率的預期，但是也減少了投資的波動。因為年紀的增長及退休，會讓自己減少對風險的承擔能力。

重點摘要

1.我們需要考慮退休金被低估的6個風險。

2.了解現有退休金模式及調整方式，也盤點自己因應退休生活衝擊的策略，排列調整的優先順序，並且執行。

洪哲茗／財務顧問˙作家

目前是定方股份有限公司的財務顧問，擁有國際特許財務分析師CFA證照，曾經擔任過銀行交易室主管。從理工科系轉攻商科，重視數據分析，已協助上百人進行財務規劃與諮詢。

邱茂恒（查爾獅）／財務顧問˙講師˙作家

我是定方股份有限公司的財務顧問，也是國際認證理財規劃師CFP，專長為個人與家庭的收支、保險、投資、財務諮詢與規劃，並擔任相關講座講師，致力於財商觀念的推廣。